Potosí se funda tras el descubrimiento de grandes yacimientos de plata en la zona.
Potosí, conocida como Villa Imperial de Potosí en la época colonial, es la ciudad capital y municipio del Departamento de Potosí en Bolivia. Es una de las ciudades más altas del mundo con una altura nominal de 4.090 metros (13.420 pies). Durante siglos, fue la ubicación de la casa de la moneda de plata colonial española. Una cantidad considerable de la arquitectura colonial de la ciudad se ha conservado en el centro histórico de la ciudad, que, junto con el mundialmente importante Cerro Rico de Potosí, son parte del Patrimonio de la Humanidad designado por la UNESCO.
Potosí se encuentra al pie del Cerro de Potosí —a veces denominado Cerro Rico ("montaña rica")— una montaña popularmente concebida como "hecha de" mineral de plata que domina la ciudad. El Cerro Rico es la razón de la importancia histórica de Potosí, ya que fue el principal suministro de plata para el Imperio español hasta que Guanajuato en México lo superó en el siglo XVIII. Ciudad de Panamá, y transportado en caravanas de mulas a través del istmo de Panamá hasta Nombre de Dios o Portobelo, desde donde fue llevado a España en las flotas del tesoro españolas. Parte de la plata también llegó al este, a Buenos Aires, a través del Río de la Plata. El pico del Cerro de Potosí se encuentra a 4.824 metros (15.827 pies) sobre el nivel del mar.: 376