La Compagnie britannique des Indes orientales dissout le 34e régiment d'infanterie indigène du Bengale dont le sepoy Mangal Pandey s'était auparavant révolté contre les Britanniques et est considéré comme le premier martyr de la guerre d'indépendance indienne.

La rébellion indienne de 1857 fut un soulèvement majeur en Inde en 185758 contre le règne de la Compagnie britannique des Indes orientales, qui fonctionnait comme une puissance souveraine au nom de la Couronne britannique. La rébellion a commencé le 10 mai 1857 sous la forme d'une mutinerie de cipayes de l'armée de la Compagnie dans la ville de garnison de Meerut, à 64 km au nord-est de Delhi. Il a ensuite éclaté en d'autres mutineries et rébellions civiles, principalement dans la haute plaine du Gange et le centre de l'Inde, bien que des incidents de révolte se soient également produits plus au nord et à l'est. La rébellion représentait une menace considérable pour le pouvoir britannique dans cette région et n'a été contenue qu'avec la défaite des rebelles à Gwalior le 20 juin 1858. Le 1er novembre 1858, les Britanniques ont accordé l'amnistie à tous les rebelles non impliqués dans des meurtres, bien qu'ils n'aient pas déclarer que les hostilités sont officiellement terminées jusqu'au 8 juillet 1859. Son nom est contesté et il est diversement décrit comme la mutinerie des cipayes, la mutinerie indienne, la grande rébellion, la révolte de 1857, l'insurrection indienne et la première guerre d'indépendance La rébellion indienne a été alimentée par des ressentiments nés de diverses perceptions, notamment des réformes sociales envahissantes à la britannique, des taxes foncières sévères, un traitement sommaire de certains riches propriétaires terriens et princes, ainsi qu'un scepticisme quant aux améliorations apportées par la domination britannique. De nombreux Indiens se sont soulevés contre les Britanniques; cependant, beaucoup se sont également battus pour les Britanniques, et la majorité est restée apparemment conforme à la domination britannique. Des violences, qui trahissaient parfois une cruauté exceptionnelle, étaient infligées de part et d'autre, aux officiers et civils britanniques, dont des femmes et des enfants, par les rebelles, et aux rebelles et à leurs partisans, y compris parfois des villages entiers, par les représailles britanniques ; les villes de Delhi et de Lucknow ont été ravagées par les combats et les représailles britanniques.Après le déclenchement de la mutinerie à Meerut, les rebelles ont rapidement atteint Delhi, dont le dirigeant moghol de 81 ans, Bahadur Shah Zafar, a été déclaré empereur de Hindoustan. Bientôt, les rebelles avaient capturé de vastes étendues des provinces du nord-ouest et d'Awadh (Oudh). La réponse de la Compagnie des Indes orientales est également venue rapidement. Avec l'aide de renforts, Kanpur fut repris à la mi-juillet 1857 et Delhi à la fin de septembre. Cependant, il a ensuite fallu le reste de 1857 et la majeure partie de 1858 pour que la rébellion soit réprimée à Jhansi, Lucknow et surtout dans la campagne d'Awadh. D'autres régions de la province indienne du Bengale contrôlée par la Compagnie, la présidence de Bombay et la présidence de Madras sont restées largement calmes. Au Pendjab, les princes sikhs ont aidé de manière cruciale les Britanniques en fournissant à la fois des soldats et un soutien. Les grands États princiers, Hyderabad, Mysore, Travancore et le Cachemire, ainsi que les plus petits de Rajputana, n'ont pas rejoint la rébellion, servant les Britanniques, selon les mots du gouverneur général Lord Canning, comme "brise-lames dans une tempête". Dans certaines régions, notamment à Awadh, la rébellion a pris les attributs d'une révolte patriotique contre l'oppression britannique. Cependant, les chefs rebelles n'ont proclamé aucun article de foi qui présageait un nouveau système politique. Même ainsi, la rébellion s'est avérée être un tournant important dans l'histoire de l'Empire indien et britannique. Cela a conduit à la dissolution de la Compagnie des Indes orientales et a forcé les Britanniques à réorganiser l'armée, le système financier et l'administration en Inde, par l'adoption du Government of India Act 1858. L'Inde a ensuite été administrée directement par le gouvernement britannique en le nouveau Raj britannique. Le 1er novembre 1858, la reine Victoria publia une proclamation aux Indiens qui, bien que dépourvue de l'autorité d'une disposition constitutionnelle, promettait des droits similaires à ceux des autres sujets britanniques. Dans les décennies suivantes, alors que l'admission à ces droits n'était pas toujours au rendez-vous, les Indiens devaient se référer ostensiblement à la proclamation de la reine dans les aveux croissants d'un nouveau nationalisme.

La Compagnie des Indes orientales (EIC) était une société par actions anglaise, puis britannique, fondée en 1600. Elle a été créée pour commercer dans la région de l'océan Indien, d'abord avec les Indes orientales (le sous-continent indien et l'Asie du Sud-Est), et plus tard avec l'Asie de l'Est. La société a pris le contrôle de grandes parties du sous-continent indien, a colonisé des parties de l'Asie du Sud-Est et de Hong Kong, et a conservé des postes de traite et des colonies dans les résidences du golfe Persique. Indies", la société a augmenté pour représenter la moitié du commerce mondial au milieu des années 1700 et au début des années 1800, en particulier dans les produits de base tels que le coton, la soie, la teinture indigo, le sucre, le sel, les épices, le salpêtre, le thé et l'opium. La société a également gouverné les débuts de l'Empire britannique en Inde. La société a finalement gouverné de vastes régions de l'Inde, exerçant le pouvoir militaire et assumant des fonctions administratives. Le règne de la société en Inde a effectivement commencé en 1757 après la bataille de Plassey et a duré jusqu'en 1858 lorsque, à la suite de la rébellion indienne de 1857, la loi de 1858 sur le gouvernement de l'Inde a conduit la Couronne britannique à prendre le contrôle direct de l'Inde sous la forme du nouveau Raj britannique. .

Malgré l'intervention fréquente du gouvernement, l'entreprise a eu des problèmes récurrents avec ses finances. La société a été dissoute en 1874 à la suite de la loi East India Stock Dividend Redemption Act promulguée un an plus tôt, car la loi sur le gouvernement indien l'avait alors rendue vestigiale, impuissante et obsolète. L'appareil gouvernemental officiel du Raj britannique avait assumé ses fonctions gouvernementales et absorbé ses armées.